年内市场持续震荡,大部分股票型基金出现净值回撤,部分产品出现亏损2022年,基金发行市场一度遇冷公开数据显示,截至9月28日,年内新基金发行份额达1.11万亿,较2021年同期下降超五成
可是,在年内市场表现平平的背景下,部分新品依然不入圈仅年内发行的同业存款资金总规模就超过100亿元此外,一些积极的股票基金吸引了90多亿元展望后市,有业内人士认为,伴随着宏观经济形势的整体好转,股市估值趋于合理,市场进一步下跌的风险可控预计第四季度将有更多新基金发行
市场复苏
经过年初的下跌后,a股市场进入持续震荡阶段,市场走势一直保持震荡,直至三季度末同花顺iFinD数据显示,截至9月28日收盘,上证综指,深证成指,创业板指年内跌幅分别为16.34%,26.64%,30.36%,而三季度以来,三大a股指数的跌幅也分别达到10.4%,15.48%,17.68%
受市场震荡影响,部分股票型基金赚钱效应不佳,基金净值回撤明显,也在一定程度上影响了新基金的发行据同花顺iFinD数据显示,从基金成立日来看,截至9月28日,年内新基金成立1134只,总份额1.11万亿,较2021年同期的2.34万亿下降52.64%
从单个季度的表现来看,近期新基金的发行会逐渐回暖数据显示,2022年一,二季度,新基金发行份额分别为2738.32亿份和4111.18亿份,截至9月28日,三季度以来新基金发行份额已达4209.17亿份从以上数据可以看出,第三季度以来的发行份额较前两个季度分别增长了2.38%和53.71%
在中国金融衍生品投资研究院院长王红英看来,由于a股市场自2022年以来的大幅调整,目前大多数股票的估值已接近相对合理的区间此外,美国后加息时代对全球金融市场的影响逐渐减弱,叠加当前中国的防疫背景,使得市场流动性趋于稳定所以三季度以来,相关经济数据有一定程度的恢复在此背景下,股市作为预测宏观经济的晴雨表,也将会看到越来越多的机构选择低位持有股票,这也成为现阶段新基金大规模发行的主要背景
四川金融证券研究所所长陈力也提到,三季度新基金市场表现良好一是国内经济环境的回暖让投资者重拾对市场的信心,因此基金公司顺势而为,加快了新基金的发行速度其次,近期a股市场结构性价格较多,在一定程度上提高了基金的盈利能力,从而增加了基金规模
从新类型来看,债券基金在基金发行市场上撑起了半边天同花顺iFinD数据显示,截至9月28日,共成立320只债基,发行份额为5165.81亿份,占年内新发行基金的46.71%,同期混合型基金和股票型基金的发行份额分别为4221.52亿份和1183.72亿份,占比分别为38.17%和10.7%
值得一提的是,在前期新基金发行市场遇冷的背景下,部分新产品滞销甚至发行失败同花顺iFinD数据显示,截至9月28日,前海联合鑫祥价值混合,长信瑞丽收益一年持有混合等20只新产品年内未达到基金合同规定的备案条件此外,年内有181只新基金延长了募集期
从年内主动权益类产品发行榜单来看,易方达旗下易方达品质动能以99.11亿元的总发行规模连续三年位居第一同时,年内公募REITs基金的吸金效应也相当明显如华夏中国焦健高速的REIT紧随其后,发行总规模为94.15亿元根据消息显示,比例配售前华夏中国焦健高速REIT累计认购金额超过1500亿元
除了华夏交建高速的REITs,年内还有多只公募REITs受到投资者热捧例如,CICC厦门安珠保障性租赁房REIT,宏图创新深人才安珠保障性租赁房REIT等多只公募REIT,发售当天即被抢购一空,发行规模分别为13.04亿元和12.47亿元
此外,北京商报今日记者注意到,在市场动荡的背景下,发起式基金也受到基金经理的青睐同花顺iFinD数据显示,截至9月28日,年内共成立231只发起式基金,总发行规模1299.5亿元,占年内新成立基金的11.75%,2021年同期为7.37%
至于基金经理更愿意在弱市发行发起式基金的原因,陈力认为,从投资机会的角度来看,发起式基金有利于快速布局有上涨潜力的行业从基金分类来看,对于部分基金公司的创新产品,发起式基金可以保证发行的顺利进行,从而起到开拓新产品市场的作用
展望后市,有业内人士认为,第四季度将有更多新产品发布王红英表示,年内新基金发行规模减少,主要是在上半年a股市场持续疲软的背景下,基金净值退出对新基金募集市场的影响但伴随着宏观经济形势的整体好转,股市估值趋于合理,市场进一步下跌的风险可控预计第四季度将有更多新基金发行
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